TURKISTUOTTAJAT OYJ
OSAVUOSIKATSAUS KAUDELTA 1.9.2008 — 31.5.2009
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti.
Katsauksen laatimisessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin
tilikauden 1.9.2007 — 31.8.2008 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsauksessa
esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Tulosennusteen muutos
Nahkojen hintatason ja välitetyn nahkamäärän laskusta johtuen
liikevaihto jää selvästi edellisen tilikauden liikevaihtoa
alhaisemmaksi. Edellistilikautta alhaisempi hintataso heikentää yhtiön
kannattavuutta ja luottotappiot kasvattavat rahoituskustannuksia. Koko
tilikauden tuloksen arvioidaan jäävän tappiolliseksi.
Myynti katsauskaudella 1.9.2008- 31.5.2009
Turkistuottajat Oyj järjesti tilikauden kolmannella neljänneksellä
(1.3. — 31.5.2009) huutokaupan maaliskuussa. Huutokaupassa tarjolla
olleet minkinnahat myytiin lähes sataprosenttisesti kiinalaisten
ostajien imussa, kun taas venäläisten ostajien varovaisuus hiljensi
ketunnahkakauppaa. Sekä minkin- että ketunnahkojen hintataso oli
selvästi alhaisempi kuin vastaavassa huutokaupassa vuotta aiemmin.
Myynnin arvo oli tilikauden kolmannella neljänneksellä 90,5 miljoonaa
euroa eli 33 prosenttia alhaisempi kuin edellisellä vastaavalla
katsauskaudella (134,6 MEUR).
Syys-toukokuun aikana myytiin 3.900.000 minkinnahkaa (edellisellä
vastaavalla katsauskaudella 4.300.000), 1.200.000 ketunnahkaa
(1.700.000), 220.000 karakul-lampaannahkaa (430.000) ja 81.000
suomensupinnahkaa (100.000). Nahkojen hintataso oli keskimäärin 18
prosenttia alhaisempi kuin edellisellä vastaavalla katsauskaudella.
Välitetyn nahkamäärän ja hintatason laskusta johtuen myynnin arvo 158,4
miljoonaa euroa oli 32 prosenttia edellistä vastaavaa katsauskautta
pienempi (233,4 MEUR).
┌─────────────┬─────────┬─────────┬─────────┬─────────┐
│Huutokauppa │ Myynti│ Myynti│ Arvo│ Arvo│
│ │1.000 kpl│1.000 kpl│EUR 1.000│EUR 1.000│
│ │2008/2009│2007/2008│2008/2009│2007/2008│
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│Syyskuu │ 1.512│ 1.584│ 52.512│ 52.140│
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│Joulukuu │ 397│ 1.241│ 12.765│ 38.969│
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│Tammikuu │ 39│ 117│ 2.488│ 7.474│
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│Maaliskuu │ 3.367│ 3.485│ 89.474│ 134.034│
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│Varastomyynti│ 42│ 46│ 1.154│ 770│
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│Yhteensä │ 5.357│ 6.474│ 158.394│ 233.386│
└─────────────┴─────────┴─────────┴─────────┴─────────┘
Taloudellinen asema ja tulos
Konsernin liikevaihto tilikauden kolmannella neljänneksellä jäi 24
prosenttia edellisvuoden vastaavan katsauskauden liikevaihtoa
alhaisemmaksi johtuen pääasiassa maaliskuun huutokaupan edellisvuotta
alhaisemmasta hintatasosta. Maalis-toukokuun liikevaihto oli 10,9
miljoonaa euroa (14,3 MEUR). Syys-toukokuun liikevaihto laski 24
prosenttia ja oli 20,4 miljoonaa euroa (27,0 MEUR). Liikevaihdosta 54
prosenttia koostui ostajilta perityistä provisiotuotoista, 33
prosenttia tuottajilta perityistä provisiotuotoista ja 11 prosenttia
nahkontapalvelujen ja siitoseläinten myynnistä.
Liiketoiminnan kulut olivat tilikauden kolmannella neljänneksellä 9,7
miljoonaa euroa (11,1 MEUR). Syys-toukokuun kulut laskivat edellisestä
vastaavasta katsauskaudesta kahdeksan prosenttia ja olivat 27,2
miljoonaa euroa (29,6 MEUR). Henkilöstökulut laskivat neljä prosenttia
ja liiketoiminnan muut kulut 12 prosenttia. Liiketoiminnan muihin
kuluihin sisältyvät SAGA-markkinointimaksut alenivat
markkinointimaksun määräytymisperusteen muuttumisen seurauksena 47
prosenttia edellisestä vastaavasta katsauskaudesta ja olivat 2,0
miljoonaa euroa (3,7 MEUR). Konsernin poistot kasvoivat kahdeksan
prosenttia.
Konsernin liikevoitto oli tilikauden kolmannella neljänneksellä 1,2
miljoonaa euroa (3,2 MEUR). Konsernin liiketulos oli syys-toukokuussa
6,5 miljoonaa euroa tappiollinen (-2,4 MEUR).
Konsernin rahoituskulut olivat tilikauden kolmannella neljänneksellä
180.000 euroa rahoitustuottoja suuremmat johtuen
luottotappiokirjauksista. Edellisellä vastaavalla katsauskaudella
konsernin nettorahoitustuotot olivat 1,2 miljoonaa euroa.
Syys-toukokuun nettorahoitustuotot laskivat 52 prosenttia edelliseen
vastaavaan katsauskauteen verrattuna ja olivat 1,2 miljoonaa euroa (2,4
MEUR).
Tilikauden kolmannen neljänneksen voitto ennen veroja oli 1,1 miljoonaa
euroa (4,4 MEUR). Syys-toukokuun tappio ennen veroja oli 5,4 miljoonaa
euroa (+67 000 euroa). Oman pääoman tuotto oli syys-toukokuussa —7,6
prosenttia (+0,04 prosenttia) ja tulos osaketta kohden 1,11 euroa
tappiollinen (+0,01 euroa).
Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 45,4 prosenttia
(toukokuun 2008 lopussa 51,6 prosenttia ja tilinpäätöshetkellä
31.8.2008 48,1 prosenttia). Konsernitaseen loppusumma oli 113,0
miljoonaa euroa (31.5.2008 107,7 MEUR ja 31.8.2008 117,4 MEUR). Oma
pääoma osaketta kohden oli 13,66 euroa (31.5.2008 15,09 euroa ja
31.8.2008 15,52 euroa).
Konsernin myyntisaamiset olivat toukokuun lopussa 36,4 miljoonaa euroa
eli 23,0 prosenttia välitysmyynnin arvosta (38,6 MEUR ja 16,5
prosenttia välitysmyynnin arvosta). Koska joulu-, tammi- ja maaliskuun
huutokauppojen myynti oli selvästi pienempi kuin vuotta aiemmin,
konsernin myöntämä käyttöpääomarahoitus tuottajille kasvoi ja
tarhaajasaamiset olivat toukokuun lopussa 41,4 miljoonaa euroa (30,3
MEUR). Myynti- ja tarhaajasaamisten rahoittamiseksi nostetut
pankkilainat olivat toukokuun lopussa 31,5 miljoonaa euroa (17,8
MEUR). Konsernin maksuvalmius säilyi hyvänä koko katsauskauden.
Investoinnit ja kehitys
Konsernin bruttoinvestoinnit syys-toukokuun aikana olivat 1,7 miljoonaa
euroa (3,8 miljoonaa euroa edellisellä vastaavalla katsauskaudella) eli
kahdeksan prosenttia (14 %) liikevaihdosta. Investoinneista 24
prosenttia kohdistui konsernin omistamiin kiinteistöihin ja 32
prosenttia muuhun nahkojen käsittelyyn ja varastointiin.
Turkistuottajat Oyj:n ja Oslo Skinnauksjoner SL:n myyntiyhteistyö
Norjalainen huutokauppayhtiö Oslo Skinnauksjoner SL sekä sen omistava
norjalaisten turkiseläinkasvattajien keskusliitto Norges Pelsdyralslag
ja Turkistuottajat Oyj allekirjoittivat 28.5.2009 uuden nelivuotisen
myyntisopimuksen, joka astuu voimaan 1.11.2009.
Osake ja kurssikehitys
Turkistuottajat Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden päättyessä
7.200.000 euroa ja osakkeiden määrä 3.600.000 kappaletta, josta
A-sarjan osakkeita oli 900.000 kappaletta ja C-sarjan osakkeita
2.700.000 kappaletta.
Osakkeiden vaihto syys-toukokuussa oli yhteensä 640.000 euroa ja 85.000
osaketta eli kolme prosenttia yhtiön C-osakkeista. Kauden ylin kurssi
oli 8,99 euroa, alin kurssi 6,12 euroa ja keskikurssi 7,57 euroa.
Kauden päätöskurssi oli 7,80 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo
oli 31.5.2009 28,1 miljoonaa euroa.
Turkistuottajat Oyj:n hallitus linjasi 27.3. pitämässään kokouksessa
yhtiön harjoittavan aktiivista osinkopolitiikkaa, jonka tavoitteena on
jakaa osinkoina vähintään 50 prosenttia tilikauden jakokelpoisesta
tuloksesta. Osingossa otetaan kuitenkin huomioon yhtiön
tulevaisuudennäkymät ja omavaraisuusasteen säilyminen hyvällä tasolla.
Henkilöstö
Konsernin vakituisen henkilökunnan määrä oli syys-toukokuussa aikana
keskimäärin 134 henkilöä (edellisellä vastaavalla katsauskaudella 133
henkilöä) ja määräaikaisten työntekijöiden määrä 233 henkilöä (237
henkilöä). Katsauskauden päättyessä konsernin palveluksessa oli 323
henkilöä (348 henkilöä).
Turkistuottajat Oyj:n toimitusjohtajalla on sopimuksensa mukaisesti
oikeus jäädä eläkkeelle täytettyään 60 vuotta. Toimitusjohtaja Pirkko
Rantanen-Kervinen täytti 60 vuotta 18.4.2009. Hän jatkaa kuitenkin
toimitusjohtajan tehtävissä kuluvan tilikauden loppuun 31.8.2009 asti.
Tämän jälkeen hän toimii yhtiön hallituksen ja toimitusjohtajan
osoittamissa erityistehtävissä huhtikuuhun 2010 asti. Turkistuottajat
Oyj:n uudeksi toimitusjohtajaksi 1.9.2009 alkaen on nimitetty Pertti
Fallenius ja toimitusjohtajan sijaiseksi Juha Huttunen.
Varsinainen yhtiökokous
Turkistuottajat Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 20.1.2009.
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkona 0,70
euroa osakkeelta, yhteensä 2.520.000 euroa ja siirtää 270.000 euroa
suhdannerahastoon. Osinko maksettiin 30.1.2009.
Hallituksen jäseniksi seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka
valittiin turkistuottaja Jorma Kauppila, turkistuottaja Markku Koski,
turkistuottaja Pentti Lipsanen, turkistuottaja Esa Rantakangas,
turkistuottaja Rainer Sjöholm ja diplomi-insinööri Helena Walldén.
Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajakseen Jorma
Kauppilan ja varapuheenjohtajakseen Markku Kosken. Yhtiön
tilintarkastajana jatkaa Ernst & Young Oy, päävastuullisena
tilintarkastajana KHT Jan Rönnberg.
Riskienhallinta ja merkittävimmät riskit
Liiketoimintaan liittyvistä merkittävimmistä riskeistä ja
epävarmuustekijöistä on kerrottu hallituksen toimintakertomuksessa
tilikaudelta 1.9.2007 - 31.8.2008. Rahoitusriskien hallinnasta on
kerrottu konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa 25.
Kansainvälistä rahoituskriisiä seurannut taloustaantuma tuntuu
edelleen kansainvälisessä turkiskaupassa, mikä puolestaan lisää ostaja-
ja tarhaajasaamisiin liittyvää luottoriskiä.
Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen ja katsaus
lopputilikauteen
Turkistuottajat Oyj:n tilikauden 1.9.2008 — 31.8.2009 viimeinen
huutokauppa järjestettiin 2. — 8.6.2009. Lähes koko nahkatarjonta
myytiin nousevin hinnoin. Kiinalaisten asiakkaiden ylivoima oli
leimaa-antavaa, mutta piristymistä oli havaittavissa myös Venäjän
markkinoilla. Huutokaupassa myytiin 2,7 miljoonaa minkinnahkaa (2,4
miljoonaa edellisen vuoden vastaavassa huutokaupassa), 580.000
ketunnahkaa (490.000), 53.000 karakul-lampaannahkaa (77.000) ja 32.000
suomensupinnahkaa (37.000). Yhdysvaltain dollari oli 12 prosenttia
vahvempi kuin vastaavan huutokaupan aikana edellisellä tilikaudella.
Myynnin arvo oli 89,9 miljoonaa euroa (92,0 miljoonaa).
Koko tilikaudella välitettävän nahkamäärän ennakoidaan olevan 8,7
miljoonaa nahkaa (9,4 miljoonaa edellisellä tilikaudella) ja
välitysmyynnin arvon 248 miljoonaa euroa (326 MEUR). Nahkojen
hintatason ja välitetyn nahkamäärän laskusta johtuen liikevaihto jää
selvästi edellisen tilikauden liikevaihtoa alhaisemmaksi.
Edellistilikautta alhaisempi hintataso heikentää yhtiön kannattavuutta
ja luottotappiot kasvattavat rahoituskustannuksia. Koko tilikauden
tuloksen arvioidaan jäävän tappiolliseksi.
Konsernitase IFRS
EUR 1.000
VARAT 31.5.2009 31.5.2008 31.8.2008
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 24 583 25 660 25 334
Aineettomat hyödykkeet 1 179 855 927
Myytävissä olevat sijoitukset 397 460 465
Pitkäaikaiset saamiset 564 472 204
Laskennalliset verosaamiset 9 15 13
Eläkesaamiset 0 1 782 0
Pitkäaikaiset varat yhteensä 26 732 29 244 26 943
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 584 885 675
Laskennalliset verosaamiset 1 401 24 0
Asiakassaamiset ja muut saamiset 80 706 73 015 84 457
Rahavarat 3 546 4 556 5 357
Lyhytaikaiset varat yhteensä 86 237 78 480 90 490
Varat yhteensä 112 969 107 724 117 433
OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.5.2009 31.5.2008 31.8.2008
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 7 200 7 200 7 200
Ylikurssirahasto 254 254 254
Muut rahastot 13 470 13 200 13 200
Muuntoero 58 57 57
Arvonmuutosrahasto 85 132 136
Kertyneet voittovarat 28 101 33 497 35 016
Oma pääoma yhteensä 49 169 54 340 55 862
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 3 034 3 544 3 088
Korolliset velat 39 99 82
Pitkäaikaiset velat yhteensä 3 073 3 643 3 170
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 45 972 36 408 48 295
Ostovelat ja muut velat 14 755 13 333 10 106
Lyhytaikaiset velat yhteensä 60 727 49 741 58 401
Velat yhteensä 63 800 53 384 61 571
Oma pääoma ja velat yhteensä 112 969 107 724 117 433
Konsernin
tuloslaskelma
1.3.2009 1.9.2008- 1.3.2008 1.9.2007- 1.9.2007-
31.5.2009 31.5.2009 31.5.2008 31.5.2008 31.8.2008
EUR 1.000 3 kk 9 kk 3 kk 9 kk 12 kk
Liikevaihto 10 864 20 387 14 295 26 992 37 295
Liiketoiminnan muut
tuotot 82 232 70 201 257
Aineiden ja
tarvikkeiden käyttö -212 -977 -564 -1 324 -2 346
Työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut -4 166 -11 478 -4 163 -11 921 -13 901
Poistot ja
arvonalentumiset -749 -2 106 -698 -1 954 -2 642
Liiketoiminnan muut
kulut -4 581 -12 601 -5 716 -14 359 -17 627
Liiketulos 1 236 -6 543 3 224 -2 365 1 036
Rahoitustuotot ja
-kulut -184 1 170 1 160 2 433 3 335
Tulos ennen veroja 1 053 -5 373 4 384 67 4 371
Tuloverot -279 1 394 -1 153 -44 -1 172
Katsauskauden tulos 774 -3 980 3 231 23 3 199
Tulos/osake, euroa 0,21 -1,11 0,90 0,01 0,89
Laskelma konsernin oman pääoman
muutoksista
EUR 1.000
Osake- Ylikurssi- Muut Muunto Arvon- Kertyneet Oma
pääoma rahasto rahastot -erot muutos- voitto- pääoma
rahasto varat yhteensä
Oma pääoma
1.9.2007 7 200 254 12 960 58 207 36 234 56 914
Eläkesaaminen
Vakuutusmatemaattiset
tappiot 0
IAS 19.58 mukainen
taseeseen
kirjaamaton saaminen 0
Myytävissä olevat
sijoitukset
Voitto/tappio käypään
arvoon
arvostamisesta -75 -75
Omaan pääomaan
suoraan
kirjatut
nettovoitot
ja -tappiot -75 0 -75
Katsauskauden tulos 23 23
Kokonaisvoitot ja
-tappiot -75 23 -52
Osingonjako -2 520 -2 520
Siirto
suhdannerahastoon 240 -240 0
Muuntoerot -1 0 -2
Oma pääoma 31.05.2008
7 200 254 13 200 57 132 33 497 54 340
EUR 1.000
Osake- Ylikurssi- Muut Muunto- Arvon- Kertyneet Oma
pääoma rahasto rahastot erot muutos- voitto- pääoma
rahasto varat yhteensä
Oma pääoma
1.9.2008 7 200 254 13 200 57 136 35 016 55 862
Eläkesaaminen
Vakuutusmatemaattiset
tappiot 0
IAS 19.58 mukainen
taseeseen kirjaamaton
saaminen -147 -147
Myytävissä olevat
sijoitukset
Voitto/tappio käypään
arvoon
arvostamisesta -50 -50
Omaan pääomaan
suoraan kirjatut
nettovoitot ja
-tappiot -50 -147 -197
Katsauskauden tappio -3 980 -3 980
Kokonaisvoitot ja
-tappiot -50 -4 126 -4 177
Osingonjako -2 520 -2 520
Siirto
suhdannerahastoon 270 -270 0
Muuntoerot 1 2 3
Oma pääoma
31.05.2009
7 200 254 13 470 58 85 28 101 49 169
Konsernin rahavirtalaskelma
EUR 1.000 2008/2009 2007/2008 2007/2008
9 kk 9 kk 12 kk
Liiketoiminnan rahavirta
Myynnistä saadut maksut 170.330 247.082 331 188
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut
maksut 220 177 237
Maksut liiketoiminnan kuluista -170.342 -218.953 -315 614
Liiketoiminnan rahavirta ennen
rahoituseriä
ja veroja 207 28.305 15 811
Maksetut korot ja
maksut muista liiketoiminnan
rahoituskuluista -4.245 -2.362 -2 934
Saadut korot ja muut rahoitustuotot liike-
toiminnasta 5.720 5.324 6 552
Saadut osingot liiketoiminnasta 10 47 47
Maksetut välittömät verot -791 -2.040 -936
Liiketoiminnan rahavirta (A) 902 29.273 18 539
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin -1.654 -3.780 -4 213
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
luovutustuotot 59 42 42
Investoinnit muihin sijoituksiin 16 54 2
Investointien rahavirta (B) -1.578 -3.684 -4 170
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot 1.524 0 0
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 0 -22.923 -10 885
Pitkäaikaisten lainojen nostot 0 135 132
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -42 -37 -50
Muuntoeron muutos 3 -2 -2
Maksetut osingot -2.620 -2.473 -2 473
Rahoituksen rahavirta (C) -1.135 -25.299 -13 278
Rahavirtojen muutos (A+B+C) lisäys (+) /
vähennys (-) -1.811 290 1 091
Rahavarat 31.5./31.8. 3.546 4.556 5 357
Rahavarat 1.9. -5.357 -4.266 -4 266
Rahavarojen muutos -1.811 290 1 091
Tunnusluvut
2008/2009 2007/2008 2007/2008
9 kk 9 kk 12 kk
Myynnin arvo, 1.000 euroa 158.394 233.386 325 676
Liikevaihto, 1.000 euroa 20.387 26.992 37 295
Liiketulos, 1.000 euroa -6.543 -2.365 1 036
% liikevaihdosta -32,1% -8,7% 2,8 %
Tulos ennen veroja, 1.000 euroa -5.373 67 4 371
% liikevaihdosta -26,4% 0,3% 11,7 %
Tulos/osake, euroa -1,11 0,01 0,89
Oma pääoma/osake, euroa 13,66 15,09 15,52
Oman pääoman tuotto (ROE) -% -7,6% 0,04% 5,7 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -% -1,2% 2,4% 6,7 %
Omavaraisuusaste, % 45,4% 51,6 % 48,1 %
Gearing 0,86 0,59 0,77
Bruttoinvestoinnit, 1.000 euroa 1.654 3.780 4 216
% liikevaihdosta 8,1% 14,0 % 11,3 %
Henkilöstö keskimäärin 367 370 326
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet:
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -% = (tulos ennen veroja + korko- ja
muut rahoituskulut) x 100 / (taseen loppusumma - korottomat
lyhytaikaiset velat) *)
Omavaraisuusaste, % = oma pääoma x 100 / (taseen loppusumma - saadut
ennakot)
Gearing = (korollinen vieras pääoma - rahat ja rahoitusarvo-paperit) /
oma pääoma
Tulos/osake, euroa = tilikauden tulos / osakkeiden osakeantioikaistu
keskimääräinen lukumäärä
Oma pääoma/osake, euroa = oma pääoma / osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut
EUR 1.000 31.5.2009 31.5.2008 31.8.2008
Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantattu saamisia
Lainat rahalaitoksilta 31.542 17.814 29.606
Annettu kiinteistökiinnityksiä 54.071 54.071 54.071
Annettu yrityskiinnityksiä 2.691 2.691 2.691
Pantatut saamiset 18.651 14.027 17.417
Muut vastuusitoumukset
Takaukset muiden puolesta 4.171 1.753 5.854
Johdannaissopimukset
Valuuttatermiinit 31.522 33.596 41.330
Vantaalla 8.7.2009
Hallitus
Liitteet